El auge de la ia desata una fiebre por los 'neoclouds': ¿quién se llevará la mayor tajada?
La inteligencia artificial ya no es una promesa futurista, sino una demanda insaciable de recursos computacionales. Y esa necesidad está generando una nueva carrera armamentística en el sector de los centros de datos, con un giro inesperado: los llamados 'neoclouds'. Estos no son los centros de datos convencionales, sino infraestructuras especializadas, optimizadas para el procesamiento del aprendizaje automático, y la demanda está superando con creces la oferta, augurando un ciclo de crecimiento sin precedentes.
Applied digital: el proveedor de 'picos y palas' que podría coronarse
Mientras CoreWeave y Nebius luchan por satisfacer la creciente demanda de potencia de cálculo para IA, Applied Digital (NASDAQ: APLD) se posiciona como el gran beneficiario, ofreciendo el servicio esencial que ambos necesitan: la construcción y operación de los propios centros de datos. No es el glamour del chip, ni la sofisticación del software, sino el trabajo sucio –aunque muy lucrativo– de construir la infraestructura física donde todo sucede.
La empresa ya ha adjudicado el 60% de la capacidad de sus dos nuevos campus en Dakota del Norte, con una inversión combinada de 700 megavatios (MW). CoreWeave se ha comprometido a 400 MW durante 15 años, y otro proveedor de servicios en la nube se suma con el resto de la capacidad, también por 15 años. La cifra habla por sí sola: 16.000 millones de dólares en ingresos potenciales por arrendamiento solo de estos dos proyectos. Pero la ambición de Applied Digital no se detiene ahí. Acaban de anunciar la construcción de una nueva instalación en un estado sureño, con capacidad inicial de 430 MW, y un plan a largo plazo para alcanzar los 4,3 gigavatios (GW) de capacidad de centros de datos para IA.
Deloitte estima que la demanda de energía para centros de datos de IA en Estados Unidos podría multiplicarse por más de 30 en la próxima década, alcanzando los 123 GW en 2035. En un contexto así, Applied Digital se encuentra en una posición envidiable, con clientes potenciales de sobra para alimentar su expansión.
Lo que nadie cuenta es que el crecimiento de Applied Digital está impulsando las expectativas de los analistas. Se espera un fuerte aumento en los ingresos, y la dirección de la compañía ha manifestado su intención de superar la meta de 1.000 millones de dólares en ingresos operativos netos en tan solo cinco años.
Los inversores que buscan capitalizar la ola de crecimiento de los 'neoclouds' deberían considerar una apuesta por Applied Digital. Después de una subida de 350% en el último año, el potencial alcista aún es considerable. El mercado de la IA está cambiando las reglas del juego, y Applied Digital está construyendo las bases sobre las que se sostendrá este nuevo paradigma.
Un panorama competitivo que no cambia la tesis
Aunque la atención se centra en Nvidia e Intel, los gigantes del silicio, la realidad es que su éxito depende de la disponibilidad de infraestructura de datos. Applied Digital, con su estrategia de construcción y arrendamiento de centros de datos, se convierte en un eslabón esencial de la cadena de valor de la IA. Si bien existen otros competidores en el mercado de centros de datos, la especialización de Applied Digital en la infraestructura para IA y su capacidad para asegurar acuerdos a largo plazo con clientes clave le otorgan una ventaja competitiva significativa.
La historia de Applied Digital es un recordatorio de que las oportunidades más grandes no siempre se encuentran en las empresas más conocidas. A veces, la clave del éxito reside en proporcionar los servicios básicos que impulsan las innovaciones disruptivas. Y en la era de la inteligencia artificial, esos servicios básicos están construyendo la infraestructura del futuro.