La revolución del coche eléctrico frena: ¿tesla, la única excepción?
El auge del vehículo eléctrico ha tropezado con una realidad más compleja de lo previsto. Las ventas en China y Estados Unidos, los dos mercados automovilísticos más grandes del mundo, han desacelerado bruscamente el crecimiento de la industria de baterías, cuyo principal motor de demanda eran, precisamente, los fabricantes de coches eléctricos. Una situación que pone en jaque a los proveedores de baterías y plantea interrogantes sobre el futuro cercano de este sector en plena transición.
Un crecimiento a trompicones: la ralentización global
Según datos de SNE Research, la capacidad energética acumulada en baterías para vehículos eléctricos (VE, PHEV, HEV) a nivel mundial se incrementó un 4.4% en enero y febrero de este año, una cifra considerablemente inferior al crecimiento anualizado compuesto del 45.5% que se registró entre 2017 y 2025. La euforia inicial se ha atenuado, y el mercado parece estar digiriendo una nueva fase de incertidumbre.
La causa no es única. En China, la feroz competencia entre fabricantes ha erosionado las cuotas de mercado de las marcas líderes. Mientras tanto, en Estados Unidos, el consumidor se muestra reticente a adoptar los vehículos eléctricos, obligando a las empresas automotrices a cancelar proyectos de nuevos modelos. Tesla, sin embargo, ha desafiado esta tendencia, registrando un aumento del 6% en sus entregas en el primer trimestre del año.
Panasonic respira gracias a tesla, pero la sombra del futuro acecha
El buen desempeño de Tesla ha sido un salvavidas para Panasonic, uno de sus principales proveedores de baterías. Las entregas de Panasonic se incrementaron un 2.7% en enero y febrero, alcanzando los 5.3 gigawatt-hours. Sin embargo, la estrategia de Tesla de enfocarse en tecnologías de conducción autónoma, robotaxis y robótica podría afectar negativamente a Panasonic a largo plazo, reduciendo su dependencia de la venta de baterías para coches.
El análisis de SNE Research también señala una peculiaridad en la demanda de Tesla: “Si bien las ventas del Model Y, un modelo clave, mostraron un crecimiento destacado, las del Model 3, Model S y Model X disminuyeron, lo que revela un cambio en la estructura de la demanda entre diferentes tipos de vehículos. La confirmación de la interrupción de la producción del Model S y Model X hace que una reducción en la demanda de baterías sea prácticamente segura.”
Catl y byd dominan el panorama chino, pero con matices
En el mercado chino, CATL y BYD se consolidan como los principales productores de baterías, acaparando el 42% y 13% de la cuota de mercado, respectivamente. CATL se beneficia de la intensa competencia entre los fabricantes de vehículos eléctricos en China, mientras que BYD, que también es fabricante de automóviles, no. Las ventas de CATL se dispararon un 13.7% en enero y febrero, impulsadas por nuevos modelos de empresas como Li Auto, NIO y ZEEKR.
Pero, hay un giro en la historia: las ventas de CATL a Tesla han disminuido debido a la caída de las ventas del Model 3. La decisión de Tesla de no lanzar una nueva versión del Model 3 en China sorprende a muchos analistas. BYD, por su parte, ha experimentado una caída del 12.5% en sus ventas de vehículos eléctricos en el mismo período, aunque aún mantiene la segunda posición a nivel mundial. Su diversificación de clientes, incluyendo a XCMG y Mahindra, no ha sido suficiente para contrarrestar la debilidad de su propio negocio de vehículos eléctricos.
La dependencia de BYD de la demanda interna china lo deja vulnerable a la volatilidad del mercado, una realidad que plantea desafíos para su crecimiento futuro. La industria de baterías, lejos de la euforia inicial, se enfrenta a un nuevo ciclo de incertidumbre y reajuste.