Guerra en oriente medio y temores inflacionarios desploman wall street
El optimismo que reinó en Wall Street el miércoles se desvaneció rápidamente este jueves, arrastrado por las declaraciones incendiarias del presidente Trump sobre Irán y el consiguiente repunte del precio del petróleo. Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 sufrieron fuertes caídas, reflejando una creciente incertidumbre sobre la estabilidad en Oriente Medio y sus implicaciones para la Economía global.
La amenaza de un conflicto escalado dispara el precio del crudo
Las palabras del mandatario estadounidense, prometiendo una respuesta “extremadamente dura” a Irán en las próximas semanas, ahogaron cualquier esperanza de una resolución rápida del conflicto. El crudo WTI se disparó más de un 8%, impactando directamente en el mercado de bonos, donde el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió cinco puntos básicos hasta el 4.37%. Los inversores, anticipando precios de petróleo más altos y persistentes, recortaron las expectativas de una bajada de tipos por parte de la Reserva Federal en 2026, reduciendo la probabilidad a un escaso 10%.
La reacción del mercado no fue uniforme, sin embargo. Mientras las acciones de empresas de semiconductores y de infraestructura de inteligencia artificial continuaron su racha alcista, impulsadas por el interés en Western Digital (WDC) y Micron Technology (MU), el sector minero se vio afectado por la caída de los precios de oro y plata. La noticia de que Cathie Wood, la controvertida gestora de fondos, estaba vendiendo acciones de Advanced Micro Devices (AMD) tampoco ayudó a calmar los ánimos.
Datos económicos sólidos no logran sostener el mercado
A pesar de la preocupación geopolítica, los datos económicos recientes siguen mostrando una imagen resiliente de la Economía estadounidense. El informe ADP reveló un incremento de 62.000 empleos en el sector privado en marzo, superando las expectativas. Las ventas minoristas también resultaron ser más sólidas de lo previsto, con un aumento del 0.6% mensual. El índice manufacturero ISM, además, sorprendió al alza, alcanzando un 52.7. Pero la incertidumbre sobre Oriente Medio eclipsó incluso estos datos alentadores.
El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, alertó sobre los riesgos crecientes tanto para la inflación como para el empleo, subrayando la necesidad de estar preparados para ajustar las tasas de interés en ambas direcciones. Los mercados de futuros de tipos de interés, sin embargo, parecen inclinarse por mantener las tasas sin cambios en la próxima reunión.
Europa también cede ante la incertidumbre
La volatilidad no se limitó a Estados Unidos. Los mercados europeos también se vieron afectados, con el índice Euro Stoxx 50 cayendo un 1.82% a medida que los inversores optaron por asegurar ganancias antes del fin de semana de Pascua. El aumento del precio del petróleo también presionó al alza los rendimientos de los bonos gubernamentales de la zona euro, alimentando las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) aumente los tipos de interés.
En Asia, la tendencia bajista fue similar. El índice Nikkei 225 de Japón cerró con fuertes pérdidas, arrastrado por el aumento del precio del petróleo y las preocupaciones sobre el impacto de un conflicto prolongado en Oriente Medio. Los analistas de HSBC, sin embargo, señalan que los mercados de valores chinos ofrecen una diversificación sólida y resistencia ante la crisis, apuntando a una recuperación estructural de las empresas.
La atención ahora se centra en los datos de solicitudes iniciales de desempleo que se publicarán en las próximas horas. La cifra, junto con los datos del balance comercial, proporcionará una imagen más clara de la salud de la Economía estadounidense. La volatilidad, sin duda, se mantendrá como la norma mientras la incertidumbre geopolítica siga oscureciendo las perspectivas económicas.