Billonarios apuestan por tecnológicas en caída: ¿oportunidad de oro o error colosal?
El pánico se extiende entre los inversores, que huyen de las tecnológicas, incluso de las llamadas 'Magnificent Seven' (las siete magníficas). Pero, paradójicamente, algunos de los inversores más ricos del planeta se han estado cubriendo de estas mismas acciones a precios aún más elevados a finales del año pasado. ¿Tienen información privilegiada o simplemente están desafiando la lógica del mercado?
Meta platforms: la ia como motor de crecimiento
Meta Platforms (META) ha sido objeto de interés por parte de pesos pesados como Bill Ackman y David Tepper. Sin embargo, el primer trimestre ha sido duro, con una caída del 13% debido a dudas sobre sus ambiciosos planes de inversión. Pero, lo que pocos analizan es la capacidad de Meta para integrar la inteligencia artificial en su núcleo de negocio. Su algoritmo de recomendaciones se vuelve cada vez más preciso, manteniendo a los usuarios pegados a la plataforma y permitiendo una segmentación publicitaria más efectiva. La empresa está incluso dotando a sus socios publicitarios más pequeños de herramientas de IA para mejorar sus campañas. Y, en un movimiento inteligente, ha abandonado parcialmente su apuesta por el metaverso, centrándose en la monetización de WhatsApp y Threads.
Microsoft: el gigante de la nube con un backlog impresionante
Microsoft (MSFT) ha sufrido una caída superior al 23% en lo que va de año, pero no ha impedido que multimillonarios como Ole Andreas Halvorsen y Philippe Laffont incrementaran sus posiciones. El software-as-a-service (SaaS) ha sido castigado, y la inversión masiva en infraestructura de IA ha generado cierta cautela. Pero la realidad es que el negocio de software empresarial de Microsoft está floreciendo gracias a sus copilotos potenciados por IA, y su unidad de computación en la nube, Azure, ha experimentado un crecimiento espectacular del 39% el último trimestre. Lo que realmente distingue a Microsoft es su enorme backlog de $625 mil millones en obligaciones de rendimiento comercial, respaldado en gran medida por OpenAI. Esto le asegura una sólida trayectoria de crecimiento.
Amazon: operando con una eficiencia brutal y apostando por sus propios chips
Amazon (AMZN) también ha visto caer sus acciones a pesar del interés de inversores como Ackman, Laffont, Halvorsen y Steven Cohen. La preocupación por el gasto en IA y la incertidumbre sobre el consumo han pesado sobre el valor de la empresa. Pero Amazon es el líder indiscutible en servicios de computación en la nube, y Amazon Web Services (AWS) está volviendo a crecer. Además, la empresa está avanzando con paso firme en el desarrollo de sus propios chips de IA, lo que podría darle una ventaja competitiva significativa. Y lo que realmente sorprende es la eficiencia operativa de su negocio de comercio electrónico, donde la rentabilidad excede con creces el crecimiento de las ventas, gracias a la robótica, la automatización y la IA.
En definitiva, Meta, Microsoft y Amazon son empresas sólidas que han visto sus acciones penalizadas injustamente. Los multimillonarios, al menos, parecen convencidos de su potencial a largo plazo. Quizás sea el momento de replantearse la estrategia y aprovechar estas oportunidades antes de que otros se den cuenta.