Google revienta el alza de western digital con un algoritmo que reduce 6 veces la memoria que necesitan los llm
La acción de Western Digital se desplomó un 6% en cinco sesiones después de que Google presentara TurboQuant, un compresor capaz de exprimir el key-value cache de los modelos de IA hasta dejarlo en solo tres bits sin tocar la precisión. El invento amenaza el principal motor de ingresos del gigante del almacenamiento: los discos nearline que compran los hiperscalers por palés. La moraleja llegó a los mercados en tiempo real: si la IA necesita menos memoria, la fábrica de discos de 92.700 millones de capitalización deja de ser un jugador seguro.
El 89% de los ingresos de wd depende del cloud y ahora hay un agujero en la lógica
El último trimestre de WD fue un espectáculo: 3.020 millones de dólares de facturación, +25% interanual, 46,1% de margen bruto y 653 millones de flujo libre que devolvió íntegro a accionistas. La empresa envió 215 exabytes —la cifra habla por sí sola— y tiene la capacidad vendida hasta finales de 2026. Pero hay un detalle: todo ese crecimiento descansa en la premisa de que ChatGPT y sus hermanos seguirán devorando terabytes como churros. TurboQuant rompe la premisa.
Los test internos de Google en Gemma y Mistral muestran una reducción 6× del tamaño de la memoria y un salto 8× en la velocidad de respuesta sobre GPUs Nvidia H100. Traducción: los centros de datos pueden almacenar modelos más grandes con menos discos. El mercado lo entendió en segundos: los títulos de Micron, Seagate y WD pintaron rojo el terminal.
Wall street aún apuesta 319 dólares por título, 16% por encima del cierre
A pesar del susto, 20 de 25 analistas mantienen recomendación de Strong Buy y el precio objetivo medio se sitúa en 319,61 dólares. El más optimista, en 440. La razón: creen que la eficiencia de TurboQuant se aplicará primero en inferencia, no en entrenamiento, y la fiebre de datos continuará. Además, WD acaba de guiar hasta 3.200 millones para el tercer trimestre fiscal con márgenes que treparán al 47-48%. La ironía: la misma tecnología que hunde la acción hoy podría generar más datos que nunca mañana, si los modelos se vuelven tan baratos que todo el mundo los despliega.
El balance es implacable: WD ha ganado 557,8% en doce meses, se ha adelantado 60% en 2026 y aún cotiza a 14 veces el beneficio estimado para 2027. La compresión de Google no borra la demanda, pero introduce una incógnita que no estaba en los modelos de precios. Hasta que WD demuestre que su disco de 32 TB sigue siendo irremplazable, la prima de riesgo de la acción vivirá colgada de un algoritmo de tres bits.