Servicenow sobrevive al tijerazo de redburn y apuesta por expansión en ia
Redburn recortó el precio objetivo de ServiceNow de 230 a 215 dólares, pero mantuvo la recomendación de compra. La firma cree que el moque competitivo de la plataforma —su grafo de flujos de TI y su base de datos de configuración— blinda a la empresa contra el torbellino de la inteligencia artificial.
La alianza con carahsoft abre la válvula de expansión
Mientras los analistas rehacen sus modelos, ServiceNow selló un acuerdo con Carahsoft Technology para que su plataforma de IA llegue a hospitales, bancos y centrales eléctricas de EE. UU. y Canadá. Michael Park, vicepresidente de Alianzas Globales, asegura que la red de revendedores de Carahsoft permite al gigante californiano escapar del nicho gubernamental y facturar donde antes no tenía presencia.
La jugada llega en un momento clave: los presupuestos de TI corporativos se revisan al alza y la presión por automatizar procesos se dispara. ServiceNow, fundado en 2004, ya gestiona flujos de trabajo para más de siete mil grandes clientes; ahora quiere que cada integrador de Carahsoft convierta a sus clientes en suscriptores recurrentes.
El recorte de precio objetivo no es un accidente. Los múltiplos de la empresa —40 veces beneficios futuros— siguen siendo elevados y los inversores castigan cualquier signo de desaceleración. Pero Redburn insiste: el valor no está en el próximo trimestre, sino en la capacidad de ServiceNow para convertirse en el sistema operativo de la empresa moderna.
La bolsa lo sabe. El título ha caído un 8 % desde máximos anuales, pero conserva un 22 % de avance en doce meses. La pregunta que se hacen los fondos de inversión es si la expansión por alianzas compensará la desaceleración orgánica. La respuesta llegará en los próximos informes de ejecución, cuando se vea si Carahsoft logra que los hospitales paguen por automatizar la admisión de pacientes o si los bancos automatizan la apertura de cuentas con un clic.
ServiceNow no vende ilusiones; vende suscripciones que cuestan millones y se renuevan por inercia. Esa es su trinchera. Y, de momento, sigue siendo suficiente para que los analistas no abandonen el barco.