Shadow banking en el reino unido: un empresario acusado de fraude, sus conexiones reveladas
Paresh Raja, el cerebro detrás del colapso de Market Financial Solutions (MFS), enfrenta ahora acusaciones de fraude a gran escala, con el pánico extendiéndose a inversores y entidades financieras. Pero la trama se complica aún más con la aparición de Creative Market Finance (CMF), una empresa vinculada a Raja que engañó a inversores al afirmar falsamente poseer licencia regulatoria.
La trampa de la licencia falsa
Durante dos años, entre 2016 y 2018, CMF exhibió con orgullo un sello de aprobación del Financial Conduct Authority (FCA) en su sitio web. La realidad, sin embargo, es que operaba sin la debida autorización, un detalle crítico dado que sus actividades se centraban en captar fondos de particulares y realizar inversiones, requiriendo permisos específicos del FCA que nunca obtuvo. La empresa se presentaba como una “hermana” de MFS, un componente más del imperio de préstamos puente de Raja, conocido por ofrecer financiación a corto plazo respaldada por propiedades con tasas de interés elevadas.
La aparición de esta información plantea interrogantes sobre la supervisión regulatoria y si se pasaron por alto señales de alerta tempranas en el entramado financiero de Raja. El empresario, ahora bajo una orden de congelación de activos a nivel mundial tras el colapso de MFS en febrero, había adquirido una participación del 50% en CMF en 2016, compartiendo el control con Zaheed Nizar, un exbanquero de Goldman Sachs y Morgan Stanley. Nizar, por su parte, fue inhabilitado para ejercer como director de empresa durante nueve años en 2024 por un fraude relacionado con préstamos Covid para un negocio hotelero.
Lo que nadie cuenta es que CMF había obtenido previamente la aprobación del FCA, pero la licencia expiró una vez que Raja tomó las riendas del negocio. La empresa, con una promesa de “el más alto nivel de seguridad y profesionalismo” en la gestión de fondos, garantizaba incluso “ingresos seguros” a los inversores. Ambos, Raja y Nizar, buscaron activamente inversores dentro de la comunidad británica de origen asiático, llegando a aparecer juntos en una entrevista en Asian Voice en 2015, dirigiendo a los lectores al sitio web de MFS.
Un imperio en ruinas: más de 1.300 millones en juego
El colapso de MFS ha desencadenado una batalla legal en la High Court, donde acreedores acusan a Raja de operar una red de empresas falsas para despojarles de fondos. Una demanda detalla cómo préstamos a prestatarios conectados y la “duplicación de garantías” para asegurar múltiples préstamos generaron un agujero de 1.300 millones de libras en las cuentas de MFS. Aunque los representantes de Raja niegan las acusaciones, calificándolas de “materialmente incorrectas”, el caso pone de manifiesto la fragilidad de un modelo de negocio basado en la captación de fondos y la concesión de préstamos de alto riesgo.
Instituciones financieras de renombre como Barclays y Jefferies, que habían proporcionado financiación a MFS, ahora enfrentan pérdidas significativas. La caída de MFS, que en su momento presumía de una cartera de préstamos de 2.500 millones de libras, ha expuesto las complejidades del shadow banking y la necesidad de una mayor transparencia y regulación en este sector. La investigación sobre Creative Market Finance, y la posible complicidad de Nizar, podría desvelar aún más detalles sobre la estrategia de Raja y la magnitud del engaño a inversores.
La cifra habla por sí sola: 1.300 millones de libras, el agujero que, según los acreedores, ha dejado el entramado de empresas de Paresh Raja, un recordatorio contundente de los riesgos inherentes a la búsqueda de altos rendimientos sin la debida diligencia y supervisión regulatoria.