Nebius Group Aumenta los Precios del Poder de Cómputo para Inteligencia Artificial
Nebius Group (NBIS -2.53%) incrementará los precios del poder de cómputo que alquila por hora. A partir del jueves 1 de octubre, la tarifa por demanda para la unidad de procesamiento gráfico (GPU) Nvidia B300 aumentará un 21%, pasando de $7.85 a $9.50 por hora.
El Aumento Refleja la Escasez de Suministro
Nebius espera invertir entre $20 mil millones y $25 mil millones en gastos de capital este año, frente a unos ingresos previstos de $3 mil millones a $3.4 mil millones. Si bien una empresa que construye capacidad a este ritmo normalmente necesita trabajar para llenarla, en lugar de aumentar los precios, este incremento sugiere una fuerte escasez en el suministro de poder de cómputo para inteligencia artificial.
Incrementos en Chips Más Antiguos
El aumento del 1 de octubre no es el primero de este año. A principios de mayo, el precio de la GPU H100 era de $2.95 por hora y la B300 de $6.10. Tras este nuevo ajuste, el mismo hardware costará $4.50 y $9.50, lo que representa un aumento de alrededor del 53% y el 56% en cinco meses. El ajuste afecta a cuatro GPUs Nvidia (H100, H200, B200 y B300), con aumentos del 17% al 21%, además de los servidores solo con CPU de Nebius. El aumento en el precio de la H100, una generación por detrás de los chips Blackwell de Nvidia, sugiere más una escasez que un precio premium en el hardware más reciente.
Demanda Supera la Capacidad
Según declaraciones del CFO Dado Alonso en la conferencia de resultados del segundo trimestre, Nebius ha vendido toda su capacidad, ya que la demanda supera la capacidad que la empresa puede poner en línea. El CEO Arkady Volozh incluso afirmó que Nebius podría vender toda su capacidad de 2027 hoy mismo. La reciente asociación con Palantir Technologies, que designó a Nebius como su socio preferido para infraestructura de IA soberana, también refleja la necesidad de aumentar la capacidad de forma más rápida.
Impacto en los Ingresos
Aunque el aumento de precios podría parecer significativo, su impacto en los ingresos por megavatio podría ser menor de lo que sugieren las nuevas tarifas. Nebius vende poder de cómputo por hora y a través de contratos de capacidad reservada, pero no desglosa los ingresos de cada uno. A finales de junio, Nebius tenía alrededor de $37.5 mil millones en obligaciones de rendimiento pendientes (ingresos contractuales firmados que aún no ha reconocido), más de 60 veces sus ingresos del segundo trimestre de $582 millones. Estos contratos se fijan al momento de la firma, por lo que un aumento del 1 de octubre no los reajusta.