Amazon se posiciona como un gran beneficiario de la carrera armamentista de la IA gracias a su crecimiento en AWS
Aunque no es el primer nombre que viene a la mente al pensar en empresas de inteligencia artificial (IA), Amazon (AMZN -0.80%) está emergiendo como una fuerza importante gracias al crecimiento de su negocio de computación en la nube, que ha alcanzado un ritmo de crecimiento interanual del 37%.
AWS, motor clave del crecimiento de Amazon
Amazon Web Services (AWS), la división de computación en la nube de Amazon, es el competidor líder por cuota de mercado, con alrededor del 28% el último trimestre. En el segundo trimestre (Q2) del año, representó el 21% de los ingresos totales de la compañía, pero el 60% de sus beneficios operativos. Esta contribución es increíblemente significativa para una unidad de negocio relativamente pequeña, y el crecimiento de AWS impulsará el crecimiento general de Amazon.
Crecimiento acelerado de AWS
Si bien Google Cloud (15% de cuota de mercado) y Microsoft Azure (20% de cuota de mercado) informaron un crecimiento más rápido que AWS, lo que los inversores deben comprender es que el crecimiento de AWS está acelerando rápidamente. En el tercer trimestre de 2025 (Q3 2025), el crecimiento de AWS fue del 20%. En el cuarto trimestre de 2025 (Q4 2025) y el primer trimestre de 2026 (Q1 2026), su crecimiento interanual se aceleró hasta el 24% y el 28%, respectivamente. En el segundo trimestre (Q2), la tasa de crecimiento saltó aún más al 37%, y es probable que no se detenga ahí.
Inversiones masivas en infraestructura de IA
Amazon está invirtiendo más que cualquier otro gran proveedor de IA en infraestructura de computación este año, con un gasto capital previsto de alrededor de 220 mil millones de dólares. Esta inversión se traducirá eventualmente en una mayor capacidad de computación, lo que a su vez impulsará los ingresos. Una base de ingresos más grande permitirá a Amazon invertir aún más en infraestructura de centros de datos, creando un ciclo de crecimiento que debería impulsar la acción de Amazon, siempre y cuando haya demanda de computación.
Alta demanda de capacidad
El CEO de Amazon, Andy Jassy, señaló durante la llamada de resultados del segundo trimestre de la compañía que no tienen suficiente capacidad para satisfacer toda la demanda disponible en 2026, y que 2027 también se perfila de manera similar. Como resultado, ya existe una demanda de capacidad que no estará disponible en línea hasta 2028. Tener esa visibilidad en el crecimiento de las ventas que es casi de un año y medio de antemano fortalece la tesis de inversión de Amazon.