Palo alto networks se hunde 25% y el culpable es un fantasma llamado claude mythos
Un documento filtrado de Anthropic sacude a Palo Alto Networks (PANW) y deja a los inversores con la boca abierta: su nuevo modelo Claude Mythos promete un firewall que ya no necesita humanos ni licencias millonarias. La acción se desploma un 25% desde máximos y roza mínimos de 52 semanas.
La amenaza que nadie en wall street vio venir
El borrador interno, que circuló en foros de criptógrafos la noche del jueves, afirma que Claude Mythos alcanzó puntuaciones «sin precedente» en razonamiento cibernético. El mensaje entre líneas es demoledor: la seguridad dejará de ser un producto para convertirse en una función nativa de la inteligencia artificial. Es decir, menos ventas de cortafuegos, menos renovaciones anuales, menos margen.
El gráfico lo resume: PANW cotiza por debajo de sus medias móviles de 50, 100 y 200 días, un trifecta bajista que los técnicos leen como cartel de «salida de emergencia». El volumen se triplicó al cierre, y los puts con strike 150 y vencimiento en julio se agotaron en minutos. La estación de derivados de CBOE registró el flujo más negativo desde el ataque SolarWinds.
¿Por qué algunos fondos siguen comprando?
La contrapartida llega desde Boston. Allí, los gestores de contrarian value ven una prima demasiado jugosa. La firma acaba de cerrar el ejercicio con un ARR de 3.800 millones en su segmento Next-Generation Security, un 33% arriba. A 14 veces ventas, PANW cuesta la mitad que CrowdStrike y un tercio que Zscaler, dos rivales que también sangran pero que conservan múltiplos superiores.
La clave está en la plataforma XSIAM, el círculo mágico donde converge firewall, endpoint, cloud y ahora IA generativa. La empresa asegura que su motor Prisma ya puede detectar amenazas en 600 milisegundos, mucho antes de que Claude Mythos despierte. El mensaje a clientes: necesitarán menos analistas, pero más consola única. Traducción: despidos en los SOC, y PANW vendiendo el software que los sustituye.
El dato que callan los osos: desde 2018, la acción ha cerrado al alza entre abril y septiembre en seis de siete ocasiones. El promedio de suba en ese semestre es del 18%. La temporada la llaman internamente «verano de Palo», y los traders de Chicago ya posicionan calls out-of-the-money con la esperanza de repetir el guión.
El consenjo de FactSet apunta a un objetivo medio de 208 dólares, 42% por encima del precio actual. Ningún analista recomienda vender. Lo que no aclaran los informes es hasta cuándo Anthropic seguirá regalando demos de su modelo a los CIO antes de pasar por caja. La próxima conferencia de Palo Alto, el 20 de agosto, se ha convertido en cita de alto riesgo: o presentan contragolpe o el piso técnico se dispara en 150 dólares.
Mientras tanto, los inversores repasan la vieja máxima de Buffett: «cuando el miedo se pase de rosca, conviene mirar la cuenta de resultados, no el titular». La cuenta, de momento, sigue creciendo a doble dígito. El titular, eso sí, huele a pólvora.